Qué es el factoraje financiero: Ventajas y desventajas + Ejemplo

Hay ocasiones en las que, incluso cuando se tiene una gestión eficiente de la tesorería, las empresas se enfrentan a una crisis de liquidez. En esos casos, el factoraje financiero es crucial para afrontar una necesidad urgente de capital.

En este artículo os explicaremos qué es el factoraje financiero, cuáles son sus ventajas y ejemplos:

Qué es el factoraje financiero y cómo funciona

Cuando una empresa necesita liquidez a corto plazo, no es raro que recurra al factoraje financiero. El factoring, como también se le conoce por el término en inglés, consiste en la venta de cuentas por cobrar a un tercero, generalmente bancos.

Dicho de otro modo, el factoraje financiero es una fuente inmediata de capital, en la que interviene una institución financiera que adquiere las deudas comerciales de la empresa cliente a un precio menor.

Por lo tanto, intervienen tres partes: un factor, un cliente y un deudor. El factor es la institución financiera que ofrece financiación. El cliente es la empresa que vende sus cuentas por cobrar; y finalmente el deudor es la parte que tiene dicha deuda comercial. El deudor, entonces, acaba pagando al factor en lugar de a la empresa.

Características del factoraje financiero

Cuando se necesita liquidez a corto plazo, una empresa tiene que recurrir al factoraje. Si bien hay cuatro tipos principales: de vencimiento, financiero, de descuento y no declarado, las condiciones pueden variar según la institución financiera.

Lo común es que la tasa de anticipo varíe entre el 80% y el 95% del importe total de la factura. Una vez que el factor cobra los pagos de los acreedores, devuelve el resto del dinero tras deducir su tarifa o comisión.

El proceso de factoraje financiero básicamente es el siguiente:

1. Facturar a los clientes con normalidad.
2. La empresa de factoraje libera hasta el 90% del valor de la factura, después los clientes pagarán directamente a la empresa de factoring, la cual se hará cargo de los cobros y la gestión que eso implique.
3. Una vez que el cliente liquide la factura, la empresa de financiación entrega el importe restante de la factura, menos las comisiones correspondientes.

Así pues, las empresas de factoraje financiero permiten liberar el efectivo de las facturas impagadas más rápidamente, que teniendo que esperar entre 30 y 90 días, dependiendo el plazo acordado, a que los clientes le paguen a la empresa.

Ventajas y desventajas del factoraje financiero

La principal ventaja del factoring es que la empresa no tiene que esperar dos o tres meses a recibir el pago por sus productos o servicios, y puede hacer frente a sus necesidades de liquidez acudiendo a una entidad financiera, como un banco.

Otras de las ventajas son:

• Flexibilidad: la línea de financiación de la empresa aumenta al mismo ritmo que su volumen de negocio, lo que significa que no necesita renegociar las condiciones.
• Mejora de la tesorería: se libera anticipadamente el dinero inmovilizado en facturas impagadas y aumenta en consecuencia la tesorería.
• Poder de negociación: puede ayudar a negociar mejores condiciones con los proveedores.
• Crecimiento más rápido: gracias a la línea de financiación flexible es posible hacer crecer el negocio a un ritmo mucho más acelerado.

Pero como en todo, el factoraje también tiene algunas desventajas:

• Reduce el margen de beneficios de las empresas clientes.
• La decisión del factor, institución financiera, depende de la capacidad de pago de los deudores.
• El factor (banco) trata directamente con el deudor (cliente), lo que puede dañar la relación entre la empresa y su cliente.

Hay alternativas de Préstamos para empresas, como solicitar un préstamo personal para conseguir la financiación que necesitas.

Ejemplo de factoraje financiero

Ahora que ha quedado clara la teoría, veamos un ejemplo práctico. Supongamos que la empresa ABC está en plena etapa de crecimiento, por lo que adquiere bienes a la compañía Muebles Deluxe por valor de 16 mil pesos a crédito. El importe de dicha factura se cobrará en 45 días.

Sin embargo, durante este periodo, Muebles Deluxe se queda sin capital circulante. Por lo tanto, acude a Easy Funding para solicitar sus servicios de factoraje financiero. Tras evaluar la situación de la empresa ABC, Easy Funding se compromete a comprar esas cuentas por cobrar con un descuento del 10%.

Factura impagada = $16,000

Tasa de descuento = 10% de $16,000 = $1,600

Dinero financiado = $16,000 – $1,600 = $14,400

Por lo tanto, Easy Funding le presta $14,400 pesos a Muebles Deluxe, mientras que a la compañía ABC le hace el cobro de la deuda total de $16,000 pesos.

Empresas de factoraje en México

Ya sabemos que una empresa de factoraje adquiere las facturas impagadas de una empresa a cambio de una comisión, la cual se deduce una vez que se ha cobrado el pago completo del cliente. Esto le permite a las empresas liberar efectivo comprando sus facturas con un descuento.

En México, las instituciones financieras que ofrecen factoraje son reguladas por la Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares AC, y a día de hoy solo hay 16 en total:

• HSBC
• Banorte
• Financiera Bajío
• Factor Optimo
• Efim
• Morgan Grupo Financiero
• Arrendadora Afirme
• Telefónica Factoring
• Invex
• Banco Interacciones
• BANREGIO
• Mex Factor
• Mifel
• Factoring Corporativo
• BBVA Bancomer
• Santander
• BANAMEX